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美國漢佰集團(tuán)(HanesBrands)6月25日宣布，擬以4億歐元(約合5.45億美元)現(xiàn)金收購DB服飾公司。此項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將于今年第三季度完成，收購金額大約是DBApparel核心贏利的7.5倍。
漢佰集團(tuán)是一家在紐約證交所上市(NYSE:HBI)的世界500強(qiáng)企業(yè)，是美國最大的內(nèi)衣生產(chǎn)商、全球最大的紡織品生產(chǎn)企業(yè)之一。漢佰集團(tuán)擁有100多年悠久歷史，引領(lǐng)了一次又一次的行業(yè)變革，最早推出男子兩片式內(nèi)衣、無后接縫的女襪、無感標(biāo)簽、親膚松緊帶等多種利于穿著的服裝新發(fā)明。漢佰旗下?lián)碛斜姸嘀b品牌，如美國第一服裝品牌恒適(Hanes)、運(yùn)動品牌“冠軍”(Champion)，以及文胸品牌倍兒樂(Playtex)、神奇胸罩(Wonderbra)等。2004年，漢佰集團(tuán)旗下的恒適品牌率先進(jìn)入中國。2007年，漢佰先期斥資9800萬美元在南京建設(shè)了漢佰(南京)紡織品有限公司，此為亞洲最大的紡織品生產(chǎn)基地。
本次收購是漢佰集團(tuán)一年多以來的第二宗重大收購。去年7月，漢佰以現(xiàn)金每股23.5美元、合5.75億美元收購了美國國內(nèi)競爭對手侍女內(nèi)衣公司(Maidenform Brands Inc.)。侍女內(nèi)衣?lián)碛惺膛?Maidenform)、媚登峰(Lilyette)、Flexees、Self Expressions和Sweet Nothings等多個內(nèi)衣品牌以及唐納·卡蘭(Donna Karen)和DKNY的內(nèi)衣代理權(quán)。這次收購為漢佰在原有內(nèi)衣和服飾品牌的基礎(chǔ)上拓展了品牌組合，被分析師普遍認(rèn)為是一次“非常成功”的收購。
漢佰集團(tuán)89%的業(yè)務(wù)來自于美國國內(nèi)，在西歐和中歐的市場占有率明顯不足。而本次對DB服飾的收購則旨在為漢佰進(jìn)入歐洲市場打通渠道。
DB服飾(DBApparel)是一家主要經(jīng)營針織品和男士內(nèi)衣的歐洲公司，總部位于巴黎。DB服飾公司是中西歐內(nèi)衣品牌的領(lǐng)跑者，其內(nèi)衣市場占有率在法國和西班牙排名第一，在意大利排名第二，其針織品和襪類的市場占有率在法國和德國排名第一。DB服飾的經(jīng)銷范圍涵蓋16個國家，其銷售額約有45%來自法國市場，15%來自德國和奧地利，20%來自西班牙和葡萄牙。DB服飾旗下的強(qiáng)勢品牌包括DIM、倍兒樂、神奇胸罩等。其中DIM約占其總銷量的一半。強(qiáng)勢本土品牌包括德國的針織品牌Nür Die、意大利的內(nèi)衣品牌Lovable和西班牙的男士內(nèi)衣品牌Abanderado。
漢佰與DB服飾都曾隸屬于美國莎莉集團(tuán)(Sara Lee Corp.)。2006年，私募股權(quán)公司太陽資本(Sun Capital Partner)收購了DB服飾，而漢佰亦從莎莉集團(tuán)拆分出去成為獨(dú)立的上市公司。DB保留了內(nèi)衣品牌神奇胸罩與倍兒樂在歐洲的銷售權(quán)利，漢佰則擁有這兩個品牌在美洲和亞洲的銷售權(quán)。收購成功后，兩家公司將會分享倍兒樂、神奇胸罩和DIM幾個品牌的全球銷售權(quán)利。
受收購消息的刺激，漢佰當(dāng)天股價明顯上漲。此次收購預(yù)計(jì)在2015年為漢佰帶來每股25%的調(diào)整后收益，并在交易完成后的3~4年內(nèi)帶來大約每股1%的調(diào)整后收益，這將使其年度營收增加8.75億美元以上，調(diào)整后贏利可增加約1.25億美元。
對于收購的發(fā)展前景，漢佰表示十分樂觀。
“收購DB服飾將會是漢佰又一次成功的收購，并且能夠保證股東收益。”漢佰集團(tuán)主席兼首席執(zhí)行官理查德·諾爾(Richard Noll)說道，“我們將重新整合兩家偉大的公司，創(chuàng)造巨額的增長和更多的機(jī)會。整合后，我們將是一家年銷售額可以達(dá)到60億美元的公司，繼續(xù)堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，必將提升我們的全球供應(yīng)鏈水平。”
“DB服飾擁有杰出的管理團(tuán)隊(duì)和世界級的員工，”漢佰的首席運(yùn)營官杰拉德·埃文斯(Gerald W. Evans Jr.)說道。“這家公司運(yùn)轉(zhuǎn)良好，是市場的領(lǐng)導(dǎo)者，更是我們內(nèi)衣行業(yè)中一家非常優(yōu)秀的公司。對于DB服飾團(tuán)隊(duì)的加入，我們非常期待。我們將擁有世界頂級的內(nèi)衣品牌、業(yè)界最有才華的員工，我們有足夠的規(guī)模和奮斗的激情向著全球最大的日常生活服飾公司發(fā)展。”
